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周四（11月7日），A股強(qiáng)勢攀升，滬指漲逾2%直逼3500點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指大漲近4%。市場交投情緒高漲，滬深兩市全天成交額2.51萬億元，至此已連續(xù)27日突破1萬億元。全市場超4500只個(gè)股上漲，近200股漲停！盤面上，大金融成當(dāng)之無愧的“牛市旗手”，大消費(fèi)全天強(qiáng)勢上攻，地產(chǎn)板塊連續(xù)活躍！

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1、“牛市旗手”批量新高！“券商一哥”中信證券直線漲停，東方財(cái)富大漲超13%，同花順20CM封板，均創(chuàng)歷史新高！A股頂流券商ETF（512000）場內(nèi)價(jià)格收漲9.65%直逼漲停，漲幅在今日所有股票型ETF中高居TOP2！兼具“金融+科技”雙重屬性的金融科技ETF（159851）場內(nèi)大漲8%再登新高，前一日有近5億元資金埋伏！

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2、白酒帶飛大消費(fèi)板塊！酒鬼酒、瀘州老窖、老白干酒、口子窖等11股漲停，超6成倉位布局白酒龍頭股的食品ETF（515710）場內(nèi)溢價(jià)飆漲8.02%，消費(fèi)龍頭ETF（516130）場內(nèi)大漲逾4%！國泰君安研報(bào)表示，美國大選落地，特朗普的順利當(dāng)選預(yù)計(jì)會促進(jìn)拉動(dòng)內(nèi)需的相關(guān)政策加快釋放。

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3、地產(chǎn)交易政策強(qiáng)預(yù)期！龍頭地產(chǎn)午后全天紅盤活躍，萬科A漲超4%，保利發(fā)展、招商蛇口漲超2%，代表A股龍頭地產(chǎn)行情的地產(chǎn)ETF（159707）場內(nèi)收漲近3%，日線三連陽收盤價(jià)再創(chuàng)階段高點(diǎn)！機(jī)構(gòu)表示，房地產(chǎn)政策決心堅(jiān)定，分步落地，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)市場有望從一線城市開始分批分區(qū)域?qū)崿F(xiàn)止跌回穩(wěn)。

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展望后市，東興證券認(rèn)為隨著政策出臺落地，市場成交有望保持較高水平，市場輪動(dòng)格局仍將延續(xù)。從投資方向來看，除了前期核心大金融加科技之外，以消費(fèi)、周期為代表的低位板塊開始逐步表現(xiàn)。在美國大選落地之后，應(yīng)更加關(guān)注自主可控領(lǐng)域的動(dòng)向，對消費(fèi)領(lǐng)域給予更多的關(guān)注。從配置角度來看，大金融仍然是市場指數(shù)的風(fēng)向標(biāo)，自主可控逐步進(jìn)入全面開花階段，疊加重組并購預(yù)期，科技股行情將會貫穿行情始終，是本輪行情的核心板塊。

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【ETF全知道熱點(diǎn)收評】重點(diǎn)聊聊券商、金融科技和食品等三個(gè)板塊的交易和基本面情況。

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一、“旗手”牛冠全場！“一哥”攜5股強(qiáng)勢漲停，東方財(cái)富叒登A股成交榜首，券商ETF（512000）飆漲9.65%！

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全球焦點(diǎn)靴子落地，不確定性極大消除，今日A股牛氣沖天，午后“旗手”顯著發(fā)力，“一哥”中信證券直線漲停，再創(chuàng)歷史新高！截至收盤，中信證券、中信建投、首創(chuàng)證券等6股強(qiáng)勢封板，“券茅”東方財(cái)富收漲13.46%，全天成交額597.17億元，又雙叒一次登上A股成交榜首，A股單日成交額TOP10還有中信證券、第一創(chuàng)業(yè)兩只券商股，顯示板塊交投熱度十分高。

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熱門ETF方面，A股頂流券商ETF（512000）早盤一片平靜，13：30一過突發(fā)急速上攻，上漲勢頭強(qiáng)勁，場內(nèi)價(jià)格收盤飆漲9.65%，漲幅在今日A股所有股票型ETF中高居TOP2！量能方面，全天成交額30.13億元，環(huán)比放量31%。

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板塊熱度居高不下，資金聞風(fēng)而動(dòng)，今日主力資金再度加倉證券板塊（申萬二級）255.58億元，摘得所有行業(yè)吸金榜第1名，是排名第2的白酒吸金額（106.59億元）兩倍有余。其中，東方財(cái)富獲近百億元（98.8億元）增倉，中信證券、國海證券、太平洋分別獲凈流入56.33億元、16.1億元、11.61億元，居板塊前列。

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時(shí)間拉長至近5日，證券板塊持續(xù)獲資金增倉，合計(jì)獲資金凈流入570.26億元，同樣高居各行業(yè)斷層第一，顯示資金面對券商板塊后市表現(xiàn)持續(xù)看好。

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券商板塊是牛市旗手，“券商一哥”中信證券漲停+創(chuàng)出歷史新高更是標(biāo)志性事件。作為與資本市場休戚與共的板塊，券商有望在政策積極轉(zhuǎn)向+流動(dòng)性改善催化下體現(xiàn)強(qiáng)貝塔屬性，由此在市場行情向上周期中往往彈性較大，市場趨勢的改變也有望帶來行業(yè)業(yè)績與估值的“戴維斯雙擊”。

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招商證券表示，“9·24”金融政策發(fā)布會、“9·26”政治局會議、“10·18”金融界論壇年會先后召開，降準(zhǔn)降息維護(hù)宏觀流動(dòng)性，國資、民企踴躍申請股票增持回購再貸款，SFISF首批500億資金已經(jīng)初步入市、更多增量資金正在路上。監(jiān)管政策暖風(fēng)頻吹下，權(quán)益市場實(shí)現(xiàn)全面反轉(zhuǎn)，市場情緒、風(fēng)險(xiǎn)偏好恢復(fù)明顯。展望后市，美國大選不確定性落地，增量財(cái)政政策出臺，經(jīng)濟(jì)基本面或進(jìn)入修復(fù)、企穩(wěn)階段，為權(quán)益市場長期溫和健康上漲提供動(dòng)能。券商作為行情風(fēng)向標(biāo)，有望顯著受益！

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有行情，買券商！公開資料顯示，券商ETF（512000）跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，一鍵囊括50只上市券商股，其中近6成倉位集中于十大龍頭券商，“大資管”+“大投行”龍頭齊聚；另外4成倉位兼顧中小券商的業(yè)績高彈性，吸收了中小券商階段性高爆發(fā)特點(diǎn)，是集中布局頭部券商、同時(shí)兼顧中小券商的高效率投資工具。

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二、多股20CM漲停！同花順、東方財(cái)富歷史新高，金融科技ETF（159851）漲8%再登新高，近5億資金提前埋伏

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今日午后大金融集體爆發(fā)，兼具“金融+科技”雙重屬性的金融科技再次引爆。高偉達(dá)、同花順、贏時(shí)勝、匯金科技批量20CM漲停，指南針封板，財(cái)富趨勢、東方財(cái)富大漲超10%。其中同花順、東方財(cái)富等多股均創(chuàng)下歷史新高！

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熱門ETF方面，金融科技ETF（159851）低開高走，午后單邊上攻場內(nèi)價(jià)格收漲8.03%，最新收盤價(jià)為1.642元再創(chuàng)歷史新高！全天成交額超9億元，交投維持高度活躍！資金面上，金融科技ETF（159851）前一日已有近5億元資金埋伏！

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消息面上，潘功勝指出，央行繼續(xù)堅(jiān)持實(shí)施支持性的貨幣政策，加強(qiáng)與市場溝通，不斷提升金融服務(wù)質(zhì)效。穩(wěn)步推進(jìn)金融服務(wù)業(yè)和金融市場制度型開放，拓展境內(nèi)外金融市場互聯(lián)互通，促進(jìn)貿(mào)易和投融資便利化，營造市場化、法治化、國際化一流營商環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好、金融高質(zhì)量發(fā)展。

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金融端來看，市場投資情緒持續(xù)升溫！11月7日，滬深兩市成交額再度突破2.5萬億元，至此已連續(xù)27日突破1萬億元。另外，據(jù)上交所官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2024年前10個(gè)月新開戶2031萬戶，其中10月新開戶數(shù)達(dá)685萬戶為歷史單月第三水平，意味著將有更多的資金流入A股市場，為市場提供充足的流動(dòng)性支持，這有助于提升市場的活躍度。

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受益于交投情緒高漲以及科技熱門題材的連番火爆，金融科技板塊已由底部翻倍增長有余。Wind數(shù)據(jù)顯示，金融科技ETF（159851）標(biāo)的指數(shù)自8月28日低點(diǎn)至11月7日已累計(jì)反彈超133%，同期上證指數(shù)、滬深300指數(shù)分別上漲21.83%、25.42%，金融科技板塊持續(xù)超額表現(xiàn)，指數(shù)相關(guān)掛鉤基金產(chǎn)品同期場內(nèi)漲幅亮眼。

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來源：Wind，統(tǒng)計(jì)區(qū)間2024.8.28-2024.11.7。中證金融科技主題指數(shù)2019-2023年年度漲跌幅分別為：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。

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中長期投資邏輯來看，金融科技彈性十足，對流動(dòng)性改善反映迅速，目前內(nèi)外資增量資金入市，成交活躍度顯著提升，金融科技板塊有望持續(xù)受益：互聯(lián)網(wǎng)券商基本面預(yù)期有望持續(xù)改善，金融IT等作為順周期高彈性品種，持續(xù)受益于交易量提振和金融信創(chuàng)，C端炒股軟件景氣度向上，B端金融IT需求逐步釋放。

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中金公司指出，當(dāng)前包括A股、港股及中概美股在內(nèi)的“中國資產(chǎn)”交易的活躍度顯著回升。在這個(gè)過程中，證券公司、財(cái)富/資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、交易所等資本市場行業(yè)公司可能持續(xù)獲益，關(guān)注受益于“中國資產(chǎn)”交易活躍度回升、自身具備alpha的優(yōu)質(zhì)公司，如圍繞零售投資者開展業(yè)務(wù)的領(lǐng)先互聯(lián)網(wǎng)券商及金融信息數(shù)據(jù)服務(wù)商等。

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資料顯示，金融科技ETF（159851）被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板成份股權(quán)重及科創(chuàng)板成份股權(quán)重合計(jì)超60%，雙創(chuàng)含量高，指數(shù)彈性更大；金融科技指數(shù)第一大行業(yè)為計(jì)算機(jī)，從主題特征看，金融IT占比近36%，互聯(lián)網(wǎng)券商占比超28%，有效覆蓋了互聯(lián)網(wǎng)券商、華為鴻蒙、移動(dòng)支付、金融信創(chuàng)、金融IT、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等主題。

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三、勢如破竹！標(biāo)的指數(shù)11只成份股漲停，食品ETF（515710）飆漲8.02%！資金跑步進(jìn)場

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今日吃喝板塊全天高歌猛進(jìn)，反映吃喝板塊整體走勢的食品ETF（515710）單邊上揚(yáng)，截至收盤，場內(nèi)價(jià)格飆漲8.02%！

成份股方面，吃喝板塊今日掀漲停潮，白酒表現(xiàn)尤為亮眼，酒鬼酒、瀘州老窖、老白干酒、口子窖等11股漲停，此外，古井貢酒、山西汾酒飆漲超9%，金徽酒、今世緣大漲超8%，五糧液、洋河股份、貴州茅臺等白酒龍頭亦集體大漲。食品ETF（515710）標(biāo)的指數(shù)50只成份股全部收紅。

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中信證券指出，隨著經(jīng)濟(jì)刺激政策的逐步加碼，10月PMI已重回?cái)U(kuò)張區(qū)間，經(jīng)濟(jì)預(yù)期有望提振，商務(wù)及宴席需求在經(jīng)過前期的調(diào)整后有望修復(fù)，當(dāng)前煙酒終端已經(jīng)處于庫存低位，需求修復(fù)或?qū)⒛芸焖賯鲗?dǎo)至酒企，龍頭白酒價(jià)值有待重估。

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資金面上，主力資金大舉加碼吃喝板塊。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，食品飲料板塊獲主力資金凈流入額合計(jì)達(dá)到139.8億元，凈流入額在30個(gè)中信一級行業(yè)中高居第2。板塊場內(nèi)熱門布局工具食品ETF（515710）昨日亦獲資金回流，數(shù)據(jù)顯示，昨日，食品ETF（515710）單日吸金484萬元。

消息面上，美國大選塵埃落定，國內(nèi)增量政策有望繼續(xù)出臺。而隨著國內(nèi)政策刺激力度的不斷增強(qiáng)，國內(nèi)消費(fèi)有望得到進(jìn)一步提振，食品飲料板塊盈利有望持續(xù)提升。

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估值方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤，食品ETF（515710）標(biāo)的指數(shù)細(xì)分食品指數(shù)市盈率為21.39倍，位于近10年來4.31%分位點(diǎn)的低位，中長期配置性價(jià)比凸顯。

展望后市，國泰君安表示，政策的積極定調(diào)或?qū)⑻嵴袷袌鲱A(yù)期。食品飲料板塊的價(jià)值或被低估，預(yù)期企穩(wěn)回暖帶來較大的股價(jià)彈性，政策的逐步落地有望助力板塊中期維度的業(yè)績改善。

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財(cái)信證券表示，目前，受政策刺激，市場情緒升溫，市場初期的底部反彈已經(jīng)完成，食品飲料板塊估值有所修復(fù)。再往后看，隨著增量政策陸續(xù)落地發(fā)力，邊際改善可期。短期建議集中關(guān)注業(yè)績估值匹配度較高的標(biāo)的。

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一鍵配置吃喝板塊核心資產(chǎn)，重點(diǎn)關(guān)注食品ETF（515710）。根據(jù)中證指數(shù)公司統(tǒng)計(jì)，食品ETF（515710）跟蹤中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，超6成倉位布局高端、次高端白酒龍頭股，近4成倉位兼顧飲料乳品、調(diào)味、啤酒等細(xì)分板塊龍頭股，前十權(quán)重股包括“茅五瀘汾洋”、伊利股份、海天味業(yè)、青島啤酒等。

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圖片、數(shù)據(jù)來源：滬深交易所、華寶基金、Wind等，截至2024.11.7。

注：需要特別提醒的是，近期市場波動(dòng)可能較大，短期漲跌幅不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金投資可能產(chǎn)生虧損。請投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力理性投資，高度注意倉位和風(fēng)險(xiǎn)管理。

風(fēng)險(xiǎn)提示：券商ETF被動(dòng)跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，該指數(shù)基日為2007.6.29，發(fā)布于2013.7.15；金融科技ETF被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.6.30，發(fā)布日期為2017.6.22；食品ETF被動(dòng)跟蹤中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2012.4.11；消費(fèi)龍頭ETF被動(dòng)跟蹤中證消費(fèi)龍頭指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2018.11.21；地產(chǎn)ETF被動(dòng)跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2012.12.21。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個(gè)股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評估，地產(chǎn)ETF、券商ETF、金融科技ETF、消費(fèi)龍頭ETF、食品ETF等級為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對以上基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)結(jié)果。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國證監(jiān)會對以上基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市場前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。基金投資須謹(jǐn)慎。

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